Los Estados Unidos cuentan con uno de los mercados de consumidores más grandes y diversos del mundo, que además es excepcionalmente próspero. Además, la prevalencia de la tecnología en el mercado de valores de los Estados Unidos desempeña un papel significativo en hacerlo el más rentable a nivel mundial. Además, las Fuerzas Armadas de los Estados Unidos ostentan el título de ser la fuerza armada más formidable del planeta. Desde el fin de la Segunda Guerra Mundial, el dólar estadounidense ha mantenido su posición como la moneda de reserva global principal y es la moneda más comúnmente utilizada en el comercio internacional. En consecuencia, cuando los mercados financieros de los Estados Unidos experimentan caídas, el mundo tiende a adoptar un sentimiento de precaución. Esto ha sido especialmente evidente en las últimas semanas, ya que el dólar ha experimentado un aumento generalizado.
El índice del dólar estadounidense ha estado en una tendencia alcista desde el mínimo del 16 de julio de este año, que alcanzó los 99.22. Actualmente, el índice de referencia se encuentra operando en 107.19, acercándose a la resistencia de precio del 21 de noviembre de 107.90.
Sin lugar a dudas, el reciente aumento del dólar se debe en parte al sentimiento bajista que proviene de la actual venta en los mercados de acciones y bonos. El impulso está subiendo de manera favorable, con un valor positivo de +DI en 34.03, mientras que el -DI negativo se encuentra en 17.30. El indicador ADX está en modo de tendencia, marcando 22.74.
Las medias móviles simples indican un fuerte impulso en el mercado, ya que el precio se encuentra actualmente un 3.96% por encima de la media móvil de 200 días. El 50 SMA cruzó por encima del 200 SMA el 22 de septiembre, formando una “cruz dorada”. Sin embargo, la volatilidad sigue siendo relativamente baja, ya que el Rango Verdadero Medio (ATR) ha disminuido significativamente desde los máximos de noviembre. El ATR de 14 días se sitúa en 0.605, considerablemente más bajo que el valor de 1.535 registrado en los máximos de noviembre de 2022.
Índice del Dólar Estadounidense Diario
Sin embargo, desde un punto de vista estructural, las tendencias alcistas del dólar podrían estar llegando a su fin. El máximo del índice del dólar estadounidense alcanzado en octubre de 2022 fue probablemente el final de una tendencia de grado primario prolongada. La posterior caída en el índice formó un impulso sólido que se completó en el mínimo del 2 de febrero de este año, que llegó a los 100.68. Desde entonces, el índice de referencia ha estado operando en gran medida de manera lateral, en lo que podría ser una estructura correctiva llamada “expanding flat” (plano expandido). Si esta estructura resulta ser correctiva, es posible que esté llegando a su fin pronto. Una vez que ocurra, el índice del dólar podría revertir y continuar su tendencia a la baja desde los máximos de 2022.
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EUR/USD Diario
El EUR/USD también muestra esta nueva estructura alcista. Es importante tener en cuenta que el EUR/USD se negocia de manera inversa al Índice del Dólar y constituye la mayor parte de la canasta. El euro frente al dólar estadounidense alcanzó un mínimo a largo plazo de grado primario en 0.95 dólares el 28 de noviembre de 2022. Y junto con la caída impulsiva en el Índice del Dólar, el EUR/USD subió en cinco ondas para completar su impulso alcista en el máximo de 1.10 dólares el 2 de febrero de 2023. Desde entonces, el euro también ha estado formando una estructura de “expanding flat” que está cerca de su final. Una vez que se complete, la moneda europea debería girar y continuar su nueva tendencia al alza. Actualmente, el EUR/USD se está negociando a 1.047 dólares.
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Oro se desploma
El oro no ha sido capaz de resistir el temor que se ha apoderado de los mercados globales, ya que los inversores han estado vendiendo este metal precioso. Después de alcanzar un máximo histórico de 2,085.50 dólares por onza el 4 de mayo de este año, el metal ha estado en una tendencia a la baja y actualmente se está negociando a 1,847.20 dólares. La mayoría considera que el oro es un refugio seguro, lo cual es cierto en ocasiones. Sin embargo, generalmente no lo es al comienzo de mercados bajistas. Los inversores suelen vender oro cuando las acciones se desploman, ya que el efectivo se convierte en rey cuando las cosas se ponen difíciles.
$GOLD Continuous Contract StockCharts.com Diario
Bitcoin Tendencia Bajista
El Bitcoin también tiende a venderse cuando las cosas se ponen inestables. Después de alcanzar un mínimo de 15,546.97 dólares el 9 de noviembre de 2022, la criptomoneda de referencia corrigió al alza y llegó a un máximo de 31,023.78 dólares el 14 de abril de 2023. Es importante destacar que el movimiento a la baja hasta el mínimo de 2022 fue el resultado de un impulso de cinco ondas desde el máximo histórico de 69,000.00 dólares. Y que el movimiento al alza hasta el máximo de 2023 fue muy correctivo. Esto sugiere que el BTC/USD podría estar dirigiéndose a la baja para continuar con su tendencia bajista desde los máximos históricos. Actualmente, la criptomoneda de referencia se está negociando a 27,494.42 dólares.
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CRB Índice de Materias Primas
El índice de materias primas CRB ha reanudado su marcha alcista desde los mínimos de la pandemia en 2022. El índice de materias primas alcanzó un mínimo de 115.08 el 21 de abril de 2020. Desde allí, se disparó hasta alcanzar un máximo de 329.59 el 10 de junio de 2022, lo que elevó los números de inflación a nivel global. Sin embargo, desde entonces, el CRB ha caído a un mínimo de 253.00 el 15 de marzo de 2023, lo que ha enfriado un poco la inflación.
Pero el CRB ha vuelto a subir, llevando a las medias móviles simples diarias a adoptar un orden alcista. Esta caída desde el máximo de 2022 podría haber finalizado su corrección en los mínimos de 2023. Observa que el precio actualmente se encuentra en 282.48, probando el nivel de contracción superior establecido en agosto pasado. La reciente corrección desde los máximos de septiembre debería ser correctiva. El movimiento a la baja debería terminar en los mínimos correctivos de agosto.
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US BOND MARKET
The rise in the CRB and drop in global bond markets have pushed up interest rates. This is a harbinger of inflation. Earlier this year both commodities and interest rates cooled off some. However, this past moth it looks like the uptrend form the pandemic 2020 lows is back on. Central Banks across the globe have been noting this waring of higher rates to come. Currently the US 10-year yield is testing the 4.70. The US yield curve has also been rising and is inverted as of this writing. All this pointing to a very grim outlook indeed.