Esta mañana, el precio del Dólar USD/PEN ICE en TradingView.com abrió en S/3.8534 y rápidamente se elevó a S/3.8685, donde se encuentra actualmente. En Bloomberg, el precio del Dólar USD/PEN abrió en S/3.8677.
Ayer, el dólar USD/PEN en TradingView.com abrió en S/3.8532, alcanzó un máximo intradía de S/3.8758 y retrocedió para cerrar en S/3.8532.
USD/PEN ICE Diario TradingView.com
El dólar ha mostrado fortaleza frente al Sol desde su mínimo de S/3.5420 alcanzado el 17 de julio de este año, lo que representa un incremento del 9.26%. Sin embargo, el par se encuentra en una resistencia crítica justo por debajo de S/3.8800. Un cierre por encima de este nivel podría llevar al par a probar el máximo de octubre de 2022 en S/4.00.
El Sentimiento Global se Vuelve Negativo
A nivel global, el dólar estadounidense se ha fortalecido en la mayoría de los productos financieros este año debido a su condición de refugio seguro. El sentimiento del mercado estadounidense está en modo de temor, ya que la mayoría de los indicadores de sentimiento sugieren un mercado bajista primario.
El mercado de valores estadounidense cayó por debajo de un soporte crítico de Fibonacci ayer. La situación se agrava con el mercado de bonos de EE. UU. también cayendo, lo que ha llevado a un aumento en las tasas de interés en ambos extremos de la curva. El bono del Tesoro a 10 años de EE. UU. se acerca al 5.0%, con el resto de la curva por encima del 4.5%. Junto con el aumento de los precios de las materias primas, esto advierte de una mayor inflación por venir.
En la actualidad, en Perú, el Índice General (PEN) se encuentra un 16.15% por debajo del máximo histórico de marzo de 2022, siguiendo la tendencia de la mayoría de los índices globales.
El sentimiento en el mercado estadounidense tiene un impacto significativo en los mercados globales y actualmente no muestra un desempeño positivo. El impulso del mercado de valores de EE. UU. es bastante débil, con el SPX500 un 1.38% por debajo de la EMA de 20 días, un 2.59% por debajo de la SMA de 50 días y apenas un 1.10% por encima de la SMA de 200 días. Esto no es demasiado malo, pero advierte de posibles pérdidas adicionales para las acciones. El impulso también es bajista para el índice, con el ADX actualmente en 18.34, el -DI en 24.38 y el +DI en 15.22. Esto sugiere un impulso bajista débil, aunque aún no está en modo de temor extremo.
Sin embargo, hay que tener en cuenta que la volatilidad ha aumentado desde agosto. Esto nos lo advierte el Rango Verdadero Promedio, que actualmente se encuentra en 55.212. Los técnicos saben que la alta volatilidad suele favorecer a la baja en el mercado de valores de EE. UU.
Fear Greed Index
La mayoría de los demás indicadores de sentimiento del mercado, cuando se toman en conjunto, muestran un sentimiento de temor extremo. La fortaleza de los precios de las acciones sigue siendo pobre y empeora aún más. El número neto de nuevos máximos y mínimos de 52 semanas en el NYSE indica temor extremo con un -6.43%. La Amplitud de Precios de las Acciones, según lo refleja el Índice de Sumación de McClellan, también está en modo de temor extremo con 330.26. Las opciones de compra y venta tampoco tienen un buen desempeño, con un 0.95 que favorece el sentimiento bajista. La Volatilidad del Mercado, con el VIX cerrando en 21.40 y la MA de 50 días en 16.16, muestra temor extremo.
Además, los inversores actualmente favorecen los bonos sobre las acciones, con la diferencia en los rendimientos de acciones y bonos a 20 días en -0.97%. Es importante destacar que los inversores suelen favorecer los bonos sobre las acciones cuando están preocupados.
Sorprendentemente, la demanda de bonos basura es alta, con el diferencial de rendimiento entre bonos basura e inversión en el grado a un 1.71%, lo que señala codicia extrema. Sin embargo, esto se encuentra en un extremo y advierte de una posible reversión en el sentimiento de bonos basura.
No hay duda de que los mercados se encuentran al borde de un precipicio. Y cuando las cosas caen, los inversores suelen refugiarse en el dólar, que es considerado el rey de las divisas. No obstante, esto podría cambiar, ya que el Sol peruano ha demostrado ser fuerte en los últimos años desde que el USD/PEN alcanzó los S/4.13 en 2021.
Soporte y Resistencia
El nivel de S/3.88 es el precio a seguir para un movimiento hacia los S/4.0. Se necesita un descenso por debajo de los S/3.80 para probar el mínimo de S/3.5420 del 17 de julio.